Spoločnosť Texas Instruments Inc. oznámila sklamanú prognózu zisku za aktuálny štvrťrok, ktorú poškodil pokračujúci slabý dopyt po čipoch a rastúce výrobné náklady.
Spoločnosť vo štvrtkovom vyhlásení uviedla, že zisk na akciu za prvý štvrťrok sa bude pohybovať medzi 94 centmi a 1,16 USD. Stred rozpätia je 1,05 USD na akciu, čo je výrazne pod priemernou prognózou analytikov na úrovni 1,17 USD. Očakáva sa, že tržby sa budú pohybovať medzi 3,74 miliardami USD a 4,06 miliardami USD v porovnaní s očakávaniami 3,86 miliardy USD.
Tržby spoločnosti klesali deväť štvrťrokov po sebe, keďže veľká časť elektronického priemyslu zostala stagnujúca a vedúci predstavitelia spoločnosti TI uviedli, že zisky ovplyvnili aj výrobné náklady.
Najväčšie tržby spoločnosti TI pochádzajú z priemyselných zariadení a automobiliek, takže jej prognózy sú ukazovateľom vývoja globálnej ekonomiky. Pred tromi mesiacmi manažéri uviedli, že niektoré koncové trhy spoločnosti vykazujú známky zbavovania sa nadmerných zásob, ale oživenie nebolo také rýchle, ako niektorí investori očakávali.
Akcie spoločnosti po oznámení klesli v pozatváracom obchodovaní približne o 3 %. Na konci bežného obchodovania akcie tento rok vzrástli približne o 7 %.
Generálny riaditeľ spoločnosti Texas Instruments Haviv Elan vo štvrtok uviedol, že priemyselný dopyt zostáva slabý. „Priemyselná automatizácia a energetická infraštruktúra ešte nedosiahli dno,“ povedal počas telefonického rozhovoru s analytikmi.
V automobilovom priemysle nie je rast v Číne taký silný ako kedysi, čo znamená, že nedokáže kompenzovať očakávané oslabenie vo zvyšku sveta. „Ešte sme nevideli dno – chcem to uviesť na pravú mieru,“ povedal Ilan, hoci spoločnosť vidí „silné stránky“.
V ostrom kontraste s neuspokojivou prognózou výsledky spoločnosti Texas Instruments za štvrtý štvrťrok ľahko prekonali očakávania analytikov. Hoci tržby klesli o 1,7 % na 4,01 miliardy dolárov, analytici očakávali 3,86 miliardy dolárov. Zisk na akciu bol 1,30 dolára v porovnaní s očakávaniami 1,21 dolára.
Spoločnosť so sídlom v Dallase je najväčším výrobcom čipov, ktoré vykonávajú jednoduché, ale kľúčové funkcie v širokej škále elektronických zariadení, a prvým významným americkým výrobcom čipov, ktorý v aktuálnej hospodárskej sezóne zverejnil výsledky.
Finančný riaditeľ Rafael Lizardi počas konferenčného hovoru uviedol, že spoločnosť prevádzkuje niektoré závody na menej ako plnú kapacitu, aby znížila zásoby, čo poškodzuje zisky.
Keď spoločnosti vyrábajúce čipy spomalia výrobu, vznikajú im takzvané náklady na nedostatočné využitie. Tento problém znižuje hrubú maržu, percento tržieb, ktoré zostane po odpočítaní výrobných nákladov.
Výrobcovia čipov v iných častiach sveta zaznamenali zmiešaný dopyt po svojich produktoch. Spoločnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Samsung Electronics Co. a SK Hynix Inc. poznamenali, že produkty pre dátové centrá si naďalej dobre viedli, a to vďaka boomu umelej inteligencie. Stagnujúci trh so smartfónmi a osobnými počítačmi však stále brzdil celkový rast.
Priemyselný a automobilový trh spolu tvoria približne 70 % príjmov spoločnosti Texas Instruments. Výrobca čipov vyrába analógové a vstavané procesory, čo je dôležitá kategória v oblasti polovodičov. Hoci tieto čipy zvládajú dôležité funkcie, ako je napríklad konverzia energie v elektronických zariadeniach, ich cena nie je taká vysoká ako u čipov s umelou inteligenciou od spoločností Nvidia Corp. alebo Intel Corp.
Spoločnosť Texas Instruments zverejnila 23. januára svoju finančnú správu za štvrtý štvrťrok. Hoci celkové tržby mierne klesli, jej výkonnosť prekonala očakávania trhu. Celkové tržby dosiahli 4,01 miliardy USD, čo predstavuje medziročný pokles o 1,7 %, ale prekročili očakávaných 3,86 miliardy USD za tento štvrťrok.
Spoločnosť Texas Instruments zaznamenala tiež pokles prevádzkového zisku na 1,38 miliardy dolárov, čo je o 10 % menej ako v rovnakom období minulého roka. Napriek poklesu prevádzkového zisku stále prekonal očakávania o 1,3 miliardy dolárov, čo dokazuje schopnosť spoločnosti udržať si silný výkon aj napriek náročným ekonomickým podmienkam.
Pri rozdelení tržieb podľa segmentov vykázala spoločnosť Analog 3,17 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 1,7 %. Naproti tomu segment Embedded Processing zaznamenal výrazný pokles tržieb na 613 miliónov USD, čo predstavuje medziročný pokles o 18 %. Medzitým kategória tržieb „Ostatné“ (ktorá zahŕňa rôzne menšie obchodné jednotky) vykázala 220 miliónov USD, čo predstavuje medziročný nárast o 7,3 %.
Haviv Ilan, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Texas Instruments, uviedol, že prevádzkový peňažný tok dosiahol za posledných 12 mesiacov 6,3 miliardy dolárov, čo ďalej zdôrazňuje silu jej obchodného modelu, kvalitu produktového portfólia a výhody výroby 12-palcových obrazoviek. Voľný peňažný tok za dané obdobie predstavoval 1,5 miliardy dolárov. V uplynulom roku spoločnosť investovala 3,8 miliardy dolárov do výskumu a vývoja, predaja, všeobecných a administratívnych nákladov a 4,8 miliardy dolárov do kapitálových výdavkov, pričom akcionárom vrátila 5,7 miliardy dolárov.
Taktiež poskytol usmernenie pre prvý štvrťrok spoločnosti TI, pričom predpovedal tržby medzi 3,74 miliardami a 4,06 miliardami dolárov a zisk na akciu medzi 0,94 a 1,16 dolára a oznámil, že očakáva, že efektívna sadzba dane v roku 2025 bude okolo 12 %.
Spoločnosť Bloomberg Research zverejnila výskumnú správu, v ktorej uviedla, že výsledky spoločnosti Texas Instruments za štvrtý štvrťrok a jej výhľad na prvý štvrťrok naznačujú, že odvetvia ako osobná elektronika, komunikácie a podniky sa zotavujú, ale toto zlepšenie nestačí na kompenzáciu pokračujúcej slabosti na priemyselnom a automobilovom trhu, ktoré spolu tvoria 70 % tržieb spoločnosti.
Pomalšie ako očakávané oživenie v priemyselnom sektore, výraznejší pokles v automobilovom sektore v USA a Európe a pomalý rast na čínskom trhu naznačujú, že spoločnosť TI bude v týchto oblastiach naďalej čeliť výzvam.
Čas uverejnenia: 27. januára 2025